· Operazione che combina un consolidato strumento di private debt con un'infrastruttura basata su blockchain, introducendo nuove efficienze nel finanziamento del Mittelstand tedesco.
UniCredit ha curato l'emissione di un mini-Schuldschein tokenizzato con scadenza triennale per OSMAB Holding AG, società tedesca attiva negli investimenti, nello sviluppo e nella gestione di asset immobiliari commerciali, con un focus particolare su uffici e logistica.
È il primo Schuldschein strutturato da UniCredit sull'utilizzo della blockchain e tokenizzazione per la gestione, l'archiviazione sicura e la certificazione della documentazione dell'operazione. UniCredit ha agito in qualità di sole arranger della transazione, che rappresenta il secondo finanziamento Schuldschein realizzato da OSMAB con la banca.
Con scadenza a settembre 2029, il finanziamento supporta le esigenze finanziarie generali di OSMAB e dimostra come le più avanzate infrastrutture digitali possano essere applicate a uno degli strumenti di finanziamento più diffusi tra le imprese tedesche.
La digitalizzazione e la tokenizzazione della documentazione consentono di migliorare trasparenza, sicurezza ed efficienza operativa in tutte le fasi della transazione. La tecnologia garantisce infatti una tracciabilità sicura e verificabile di tutti i documenti, semplifica le attività amministrative, riduce la dipendenza dai processi manuali e aumenta l'affidabilità per tutte le parti coinvolte.
Integrata con una piattaforma digitale che connette emittenti, arranger e investitori all'interno di un unico processo operativo, questa soluzione può semplificare ulteriormente il coordinamento e la gestione della fase post-closing, rendendo il processo di finanziamento più efficiente e immediato.
Con l'aumentare dell'adozione di queste soluzioni, il modello può rendere le emissioni di Schuldschein economicamente sostenibili per un numero maggiore di aziende, facilitando l'accesso a una platea più ampia di investitori e contribuendo allo sviluppo di un mercato più liquido.
"Supportare il Mittelstand tedesco è da decenni al centro del nostro business. Il nostro obiettivo è rendere strumenti di finanziamento sofisticati più accessibili ed efficienti per queste imprese, semplificandone i processi e favorendone una più ampia partecipazione al mercato dei capitali. Attraverso la digitalizzazione e la tokenizzazione degli Schuldschein, vogliamo facilitare l'accesso delle imprese del Mittelstand ai vantaggi dei finanziamenti sindacati come alternativa al credito bilaterale, contribuendo al tempo stesso a migliorare la liquidità del mercato grazie a un collegamento più efficiente tra un più ampio numero di emittenti e investitori. Questa operazione rappresenta un importante traguardo in questo percorso", ha dichiarato Sam Kendall, Head of Client Solutions Germany e Head of Advisory & Financing Solutions di UniCredit.
"OSMAB Holding AG ha sempre dimostrato apertura verso tecnologie innovative e nuove opportunità di diversificazione dei propri strumenti di finanziamento. Continueremo a sviluppare e ampliare le nostre iniziative in questo ambito", ha commentato Ingo Süßmilch, CFO di OSMAB Holding AG.
L'operazione è stata realizzata con il supporto di due partner nei quali UniCredit detiene partecipazioni strategiche: VC Trade, la cui piattaforma ha consentito l'esecuzione dell'operazione e la gestione digitale di tutte le fase della transazione, e BlockInvest, che ha fornito l'infrastruttura tecnologica per la tokenizzazione e la gestione sicura della documentazione.
Insieme, queste competenze contribuiscono a rendere più efficiente e scalabile l'accesso a soluzioni di finanziamento avanzate per le PMI europee, estendendo l'accesso a prodotti di capital markets e investment banking tradizionalmente riservati a emittenti di grandi dimensioni.
L'operazione si inserisce inoltre nel percorso di crescita di UniCredit nel campo degli strumenti finanziari tokenizzati, che comprende iniziative pionieristiche come il primo minibond tokenizzato in Italia e l'emissione di certificati tokenizzati. La banca continua a investire nello sviluppo di infrastrutture digitali innovative, traducendo il potenziale della tecnologia in soluzioni concrete per i clienti e sostenendo al tempo stesso innovazione e crescita nei suoi mercati europei di riferimento.