2Q25 & 1H25 - Group Results - Infografica (ITA)

Titolo principale: 2Q25 & 1H25 Group Results

Sottotitolo: Unlocking Acceleration

Il secondo trimestre da record completa il nostro primo semestre migliore di sempre, un ulteriore traguardo nella nostra accelerazione

Section 1[1]

Titolo: Nuovi record stabiliti

Testo: Risultati record nel secondo trimestre trainano il miglior primo semestre di sempre

Crescita di qualità

●        12,9mld Ricavi netti (+2,2% 1H/1H)

Profitto e distribuzioni sostenibili

●       6,1mld Utile netto, 5,7mld Utile netto escludendo voci straordinarie (+8,1% 1H/1H)

●       23,1% RoTE, 21,3% RoTE escludendo voci straordinarie (+1,6 p.p. 1H/1H)

●       5,2mld Distribuzioni maturate (100% dell'Utile netto)[2]

Eccellenza operativa e patrimoniale

●       35,5% Costi / Ricavi escludendo voci straordinarie (-0,7 p.p. 1H/1H)

●       16,2% Pro-forma CET1r[3]

●       9,0% Ricavi netti / RWA

Qualità degli attivi

●       2,6% NPE ratio

●       9bps CoR 

Table:

Section 2

Title: Accelerazione della strategia

Text: Accelerazione decisiva sulla nostra macchina commerciale

Geografie

Abbiamo indirizzato investimenti e capitale verso le economie a più alto tasso di crescita

Crescita del Capitale Allocato 2024-27

·       CEE +17%⁶

·       ITALIA +14%

·       GER & AUT +9%

Clientela

Abbiamo rafforzato il focus su segmenti di clientela mirati

FOCUS

su PMI e clienti Private e Affluent con minor penetrazione di mercato

MANTENERE LA DISCIPLINA

Approccio focalizzato su Mass Market & Large Corporate

Prodotti

Abbiamo potenziato l'offerta di prodotti e la crescita nei segmenti ad alto valore

NII

Crescita selettiva
finanziamenti di qualità,
margini rispetto a volumi

COMMISSIONI
Fabbriche prodotto di eccellenza,
che contribuiscono con 1,4 miliardi alla crescita delle commissioni⁷

Canali

Siamo passati a un'offerta omnicanale, con la scelta che resta al cliente

CANALI FISICI

Consulenza rapida e di alto livello; profondamente radicata nella comunità locale

CANALI DIGITALI

Operazioni bancarie sicure e intuitive, ovunque e in qualsiasi momento

Testo: Accelerazione decisiva sulle Persone e sul Modello Operativo

People

Continuiamo a credere nelle nostre persone, valorizzarle, formarle e investire nel loro futuro

INVESTIRE E FORMARE
9.000 assunzioni previste tra il 2025 e il 2027

Organizzazione e Processi
Continuiamo a semplificare, snellire la struttura organizzativa e ottimizzare i processi

OTTIMIZZARE E VALORIZZARE
Appiattire le gerarchie e concentrare le risorse sulle aree a maggior impatto

ELIMINARE LE INEFFICIENZE
Ripensare i processi ed eliminare le ridondanze

SEMPLIFICARE E AUTOMATIZZARE
Sfruttare la tecnologia per ottimizzare il tempo e migliorare il modo di lavorare

Digital & Data

Riprendere il controllo, incrementare l'accelerazione e l'efficienza del business attraverso investimenti mirati ed eseguiti con lungimiranza

AFFIDABILITÀ, RESILIENZA E CONFORMITÀ

Mantenere una macchina resiliente e continuare a rispettare le normative

SFRUTTARE LA TECNOLOGIA, I DATI E L'IA PER TRASFORMARE

Sostenere e accelerare il business

Section 3

Titolo: Rendimenti in crescita

Testo: Sempre più forti nel nostro percorso di crescita e distribuzione dei dividendi

UniCredit Unlocked Fase 2: Un'accelerazione ulteriormente potenziata, nella qualità e nella portata

Revisione al rialzo delle previsioni per il 2025 e degli obiettivi per il 2027:

Guidance 2025

c.10,5mld Utile netto, RoTE c.20%

≥9,5mld Distribuzioni (o/w ≥4,75mld Dividendi)8

Obiettivi per il 2027

≥11mld Utile netto9, RoTE >20%

≥30mld 2025-27 Distribuzioni (o/w ≥15mld Dividendi)⁸

Note:

^[1] I numeri sono riferiti al primo semestre del 2025, salvo diversa indicazione

^[2] Basato sull'Utile Netto al netto delle componenti straordinarie non distribuibili nella voce "Utile da Investimenti": (i) rivalutazione delle partecipazioni nelle joint venture nel ramo Vita e (ii) badwill relativo a Commerzbank - si rimanda alla slide 4 della presentazione al mercato per i dettagli.

^[3] Pro-forma per il Danish Compromise sul ramo Vita, atteso nel quarto trimestre 2025

^[4] Rapporto annualizzato tra (i) utile netto al netto di AT1/Cashes e della componente eccedente di capitale e (ii) capitale allocato. Il RoAC Italia dichiarato (incluso l'utile sugli investimenti derivanti dall'internalizzazione del business assicurativo vita) è pari al 43,6%.

^[5] Calcolato sul dato RWA di Gruppo

^[6] Escluse Austria e Russia

^[7] Crescita FY24-FY27

^[8] Distribuzioni soggette ad approvazione da parte dell'autorità di vigilanza, del consiglio di amministrazione e degli azionisti, opportunità inorganiche e realizzazione di obiettivi finanziari. Includono dividendi in contanti pari al 50% dell'utile netto, escludendo le componenti straordinarie non distribuibili (nel 2° trimestre 2025: (i) rivalutazione delle partecipazioni nelle joint venture di assicurazione vita e (ii) badwill derivante dal consolidamento azionario di una partecipazione del 9,9% in Commerzbank - si prega di fare riferimento alla slide 4 della presentazione al mercato per i dettagli), e distribuzioni aggiuntive, incluso il capitale in eccesso.

^[9] Basato sul consenso dell'Utile Netto delle partecipazioni consolidate a patrimonio netto (considerando circa il 29% di Commerzbank) e sulle nostre previsioni relative al perimetro consolidato